Indicadores de Situação Financeira e Patrimonial

ÍNDICE DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

• Capital de Terceiros/Capital Próprio = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Patrimônio Líquido

• Composição do Endividamento = Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo)

• Endividamento Geral = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Ativo Total

• Imobilização do Capital Próprio = Ativo Permanente / Patrimônio Líquido

• Imobilização dos Recursos Permanentes = Ativo Permanente / (Exigível a Longo Prazo + Patrimônio Líquido)

ÍNDICES DE SOLVÊNCIA

• Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a L.P.) / (Passivo Circulante + Exigível a L.P.)

• Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

• Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques - Despesas do Exerc. Seguinte) / Passivo Circulante

ÍNDICE DE COBERTURA

• Cobertura dos Encargos Financeiros = (Lucro Oper. + Rec. Financ. + Outs Receitas) / Despesas Financeiras

Indicadores de Gestão de Recursos

ÍNDICE DE ROTAÇÃO DOS RECURSOS

• Giro dos Estoques Totais = Custo das Vendas / Saldo Médio dos Estoques

• Giro das Duplicatas a Receber = (Receita Operac. Bruta - Devol. Abat.) / Sld. Médio das Duplicatas a Rec.

• Giro do Ativo Circulante = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Ativo Circulante

• Giro do Ativo Fixo = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Imobilizado

• Giro do Ativo Operacional = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Ativo Total

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS

• Prazo Médio de Estocagem = Saldo Médio dos Estoques / (Custos das Vendas / 360 dias)

• Prazo Médio de Cobrança = Sld. Médio de Duplicatas / [(Receita Oper. Bruta - Devol. e Abatim.) / 360 dias)]

• Prazo Médio de pagamento dos fornecedores = Saldo Médio de Fornecedores / (Compras Brutas / 360 dias)

Indicadores de Rentabilidade

MARGENS DE LUCRATIVIDADE DAS VENDAS

• Margem Bruta = Lucro Bruto / Receita Operacional Líquida

• Margem Operacional = Lucro Operacional / Receita Operacional Líquida

• Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita Operacional Líquida

• Mark-up Global = Lucro Bruto / Custo das Vendas

TAXAS DE RETORNO

• Retorno sobre Ativo Operacional = Lucro Operacional / Saldo Médio do Ativo Operacional

• Retorno sobre Investimento Total = Lucro Líquido / Saldo Médio do Ativo Total

• Retorno sobre o Capital Próprio = Lucro Líquido / Saldo Médio Ajustado do Patrimônio Líquido

Indicadores de Avaliação das Ações

• Valor Patrimonial da Ação ($) = Patrimônio Líquido / Nº de Ações Emitidas

• Lucro por Ação (LPA) ($) = Lucro Líquido / Nº de Ações Emitidas

• Dividendo por Ação ($) = Dividendos Propostos / Nº de Ações Emitidas

• Cobertura dos Dividendos Preferenciais (Nº de vezes) = Lucro Líquido / Total dos Dividendos Preferenciais

• Preço / Lucro (Nº de vezes) = Cotação da Ação / Lucro por Ação

• Pay-Out - Taxa de distribuição dos lucros (%) = Dividendo por Ação / Lucro por Ação

• Cash Yield - Taxa de recuperação do investimento (%) = Dividendo por Ação / Cotação da Ação

ANÁLISE VERTICAL X ANÁLISE HORIZONTAL

Os Percentuais da análise vertical medem participações:

• Dos elementos patrimoniais no ativo e no passivo (ou de cada conta em relação ao total do seu grupo operacional);

• Dos custos, despesas e outros elementos do resultado em relação à receita operacional líquida; e

• Dos elementos que modificam o capital circulante líquido (CCL).